Облигация АйДи Коллект 001P-06 RU000A10D4V8

Доходность к оферте — 24.7% годовых при цене 100.00% номинала, средняя доходность ОФЗ сейчас 15.2%. Это полная доходность: она учитывает купоны, разницу между ценой покупки и номиналом и срок до оферты. Текущая (купонная) доходность — 22.5%: столько приносят одни купоны к цене покупки.

Купон 22.5% годовых — 18.49 ₽ на одну облигацию, выплаты каждый месяц. Ближайшая выплата — 15 ноя 2026. В год это 224.96 ₽ на бумагу.

Дата погашения — 30 сен 2029, через 3 года. В этот день эмитент вернёт номинал 1 000 ₽ за каждую облигацию и выплатит последний купон. Кроме того, 14 окт 2027 — оферта: можно предъявить бумагу к выкупу по номиналу, не дожидаясь погашения.

Покупка 100 бумаг обойдётся примерно в 100 247 ₽ с учётом накопленного купонного дохода. Купонами за год — около 22 496 ₽ до налога, 19 572 ₽ на руки после НДФЛ 13%. С учётом возврата номинала полная доходность вложений — 24.7% годовых.

Оферта — дата, когда эмитент обязан выкупить облигации по номиналу у всех, кто подал заявку через брокера. После оферты эмитент вправе изменить купон, иногда — до символических 0,01%. Поэтому доходность у бумаг с офертой считают именно к дате оферты, а за пару недель до неё стоит проверить объявленный новый купон и решить: оставаться или подать на выкуп.

Два основных риска: кредитный (эмитент не сможет платить; рейтинг BBB- — умеренный риск) и процентный — при росте ставок цена бумаги снижается. Оценка выше собрана из рейтинга, спреда к ОФЗ, срока и ликвидности; красные пункты — повод разобраться, прежде чем покупать.