Выберите акцию, дату и сумму — посчитаем по реальной истории Мосбиржи: сколько пакет стоил бы сегодня, сколько пришло дивидендов, какой была полная доходность в год и как это против индекса полной доходности и вклада.
| Год | Стоимость на конец | Дивиденды за год | Изменение за год |
|---|
Покупка по цене закрытия в первый торговый день с выбранной даты; при усреднении — взнос с того же числа каждого месяца, остаток меньше цены акции переходит на следующий взнос, доходность в год — XIRR с учётом даты каждого взноса, индекс и вклад считаются с теми же взносами. Дивиденды — фактические выплаты по датам отсечек, за вычетом НДФЛ 13% (15% сверх 2,4 млн ₽ в год); при реинвестировании на них докупаются акции по цене закрытия через месяц после отсечки, остаток лежит деньгами. Индекс — полной доходности Мосбиржи (MCFTRR: цены плюс дивиденды после налога), для дат раньше ноября 2016 — ценовой IMOEX без дивидендов.
Берём дневную историю цен акции с Мосбиржи и покупаем на указанную сумму целое число акций по цене закрытия в первый торговый день с выбранной даты. Дальше идём по календарю: на каждую дату отсечки начисляем дивиденды на все акции в пакете (фактические, из раскрытий эмитента), вычитаем НДФЛ и, если включено реинвестирование, через месяц докупаем акции по цене закрытия — именно столько обычно идут деньги от отсечки до счёта. Полная доходность — это стоимость пакета сегодня (акции по последней цене плюс накопленные деньги) к вложенной сумме, в процентах годовых — как сложный процент за прошедший срок.
Индекс — индекс Мосбиржи полной доходности «нетто» (MCFTRR): те же акции, что в IMOEX, но с реинвестированием дивидендов за вычетом налога — то есть ровно то, с чем честно сравнивать пакет с реинвестом. Биржа считает его с 18 ноября 2016 года, для более ранних дат покупки показываем ценовой IMOEX без дивидендов и отдельно это помечаем. Вклад — та же сумма под указанную ставку с ежемесячной капитализацией. Худшая просадка — максимальное падение стоимости пакета от предыдущего пика за всё время владения: это и есть цена, которую нужно было вытерпеть ради итоговой доходности.
Усреднение (DCA, dollar-cost averaging) — покупать на одну и ту же сумму регулярно, не угадывая момент: когда акция дешевле, на взнос приходится больше бумаг, когда дороже — меньше, и средняя цена покупки получается ниже средней цены за период. Режим «каждый месяц» считает именно это по реальной истории: вклад и индекс — с теми же ежемесячными взносами, а отдельной строкой — что было бы, вложи вы всю сумму сразу в начале. Для долгих периодов роста разовая покупка обычно выигрывает (деньги работают дольше), усреднение выигрывает на падениях и, главное, не требует иметь всю сумму в начале.
Это ретроспектива, а не прогноз: прошлая доходность ничего не обещает. В кабинете vvinvest такой расчёт идёт по вашему настоящему портфелю — с реальными датами покупок, выплатами из отчёта брокера и сравнением с индексом на графике.
Цены — дневные закрытия с Московской биржи по основному режиму торгов. Дивиденды — фактические выплаты из раскрытий эмитентов с датами отсечек. Прогнозные выплаты в бэктест не попадают.
С индексом Мосбиржи полной доходности «нетто» (MCFTRR): это те же акции, что в обычном IMOEX, но дивиденды в нём реинвестируются за вычетом налога — как и в нашем расчёте пакета. Привычный IMOEX учитывает только цены и занижает результат рынка примерно на дивидендную доходность (8–10% в год). Биржа публикует MCFTRR с 18 ноября 2016 года; если дата покупки раньше, сравниваем с ценовым IMOEX и предупреждаем об этом.
На каждую дату отсечки начисляем выплату на все акции в пакете, вычитаем НДФЛ 13% (15% с суммы сверх 2,4 млн ₽ в год) и через месяц — столько обычно идут деньги до счёта — докупаем акции по цене закрытия. Остаток, которого не хватает на целую акцию, лежит деньгами. Если реинвестирование выключено, дивиденды копятся деньгами без процентов.
Самое глубокое падение стоимости пакета от предыдущего максимума за всё время владения. Это мера того, что пришлось бы пережить: акция с доходностью 20% годовых и просадкой 60% по дороге — совсем не то же самое, что вклад.
В кабинете vvinvest то же самое считается по вашим реальным сделкам: доходность с учётом времени и пополнений, фактические выплаты из отчёта брокера и график против индекса. Здесь — один пакет одной акции с условной датой покупки.
Калькулятор — учебный инструмент, а не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем; параметры расчёта вы задаёте сами.